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Marchés ∞ structurel Là où les techniques rapportent vraiment. Les mêmes maths de microstructure tournent sur actions & futures, crypto et marchés de prédiction ; ce qui change, c'est la barrière d'accès, les données, les horaires, les frais et contre qui vous luttez.
La matrice de portabilité : mêmes maths, trois environnements
Actions & futures Crypto (CEX/DEX) Marchés de prédiction Barrière d'accès Élevée Faible Faible Données (L2/L3) Chères, sous licence Gratuites / peu chères (WebSocket) Publiques on-chain Horaires Limités aux séances 24h/24, 7j/7 Jusqu'à la résolution Frais / rabais Rabais maker-taker Taker/maker ; gas sur DEX Taker ; gas ; mince Profondeur Profonde, fragmentée Variable Mince, place unique Qui domine Quelques firmes de vitesse Pros + petites équipes Encore grand ouvert Ouverture petite équipe Étroite Réelle Réelle
Ce que contient ce thème
3 pages, chacune menant aux idées qu'elle contient. Tenue de marché en crypto 01
La place « vous pouvez vraiment commencer ici » : API ouvertes, données L2/L3 gratuites, carnets 24h/24, pas de prime broker. Les maths canoniques se transplantent directement ; vous le payez en risque de contrepartie, en volume fictif et en carnets qui s'évaporent dans un trou.
◆ encore alpha IX-MM-MARKET
Marchés de prédiction (Polymarket) 02
Des contrats événementiels bornés [0,1] sur un CLOB on-chain, une microstructure que quasiment personne d'autre n'a décrite proprement. Carnets minces, prix probabiliste, flux événementiel ; les maths se transplantent mais le gain se résout à 0 ou 1.
◆ encore alpha IX-MM-MARKET
Actions & futures 03
L'arène classique pour laquelle le canon a été écrit : places transparentes, Reg NMS / MiFID II, colocation, rabais maker-taker. Le jeu de vitesse est un oligopole consolidé, mais la recherche, le stat arb et les avantages d'exécution existent encore.
≈ banalisé IX-MM-MARKET