Stratégies de trading

Trader un portefeuille d'instruments corrélés en pariant que des relations statistiques temporaires reviennent. L'avantage est le comportement moyen de nombreuses petites positions diversifiées, pas une prévision isolée.

Prenez une position directionnelle autour d'un événement (publication, résultats, actualité de dernière minute) avant que le prix ne se réévalue pleinement. L'avantage de dérive lente a disparu ; l'avantage survivant est la latence de réaction et l'interprétation correcte.

Cotez les deux côtés, gagnez le spread sur le flux non informé, gérez l'inventaire, et survivez à la sélection adverse. La plus grosse famille commerciale vivante : structurelle, encore alpha pour qui est équipé.

Cotez autour d'une meilleure juste valeur inférée du flux d'ordres, et gérez la sélection adverse en lisant la toxicité. Là où se situe vraiment l'avantage moderne de la tenue de marché : microprice, OFI, VPIN.

Cueillez une cotation périmée sur une place lente avant qu'elle ne se mette à jour pour rejoindre une place rapide. Comme trait structurel, cela arrive chaque jour ; comme opportunité ouverte sur les actions matures, c'est une course aux armements banalisée où le gagnant rafle tout.

L'ombre illégale des vraies stratégies : feindre la liquidité ou l'information pour pousser le prix. Couvert ici pour la reconnaissance et la détection seulement, jamais comme mode d'emploi opérationnel.

Pas une cinquième famille de stratégie mais une boîte à outils transverse à toutes. Un vrai gain sur les problèmes riches en features et en échantillons (signaux de microstructure, NLP d'actualités) et survendu partout ailleurs.