Chaque concept se manipule. Chaque concept grimpe jusqu'à la façon dont il rapporte, en actions, crypto et marchés de prédiction. Honnête sur ce qui est encore alpha et ce qui est déjà mort.
HFT Book est une référence gratuite et interactive sur le trading haute fréquence et quantitatif. Chaque idée (le carnet d'ordres, la tenue de marché, l'arbitrage de latence, l'exécution optimale) vient avec une illustration vivante que vous manipulez jusqu'à ce qu'elle s'éclaire, des liens montrant comment elle s'intègre à la machine plus large, et une lecture 2026 claire de la survie ou non de l'avantage.
La plupart des explications du HFT sont un article payant, un PDF de manuel de 2011, un blog mort ou une liste creuse. Voici l'alternative : un atlas où chaque concept est expliqué clairement, montré en mouvement quand c'est possible, connecté à tout ce qu'il touche, et daté honnêtement de 2026. Lisez-le de bout en bout, ou entrez n'importe où.
Chaque page se termine par un bloc « Où cela s'inscrit » : ce dont c'est une brique, ce avec quoi ça se combine, où ça rapporte, et l'outil qu'il vous faudrait. Suivez les liens vers le haut et vous grimpez l'échelle de l'argent.
La carte des concepts montre chaque idée et comment elle se connecte, avec les chemins de l'échelle de l'argent mis en valeur. Commencez là si vous voulez la forme du domaine avant le détail.
Là où un concept peut être montré en mouvement, il y a une figure vivante : tradez contre un carnet, faites exploser un modèle de tenue de marché, lancez une course de latence. Comprendre par la manipulation.
Chaque nœud est une page ; chaque arête un lien à suivre. Le chemin lumineux est l'échelle de l'argent : comment un estimateur de juste valeur devient une activité de tenue de marché.
Ce qui manque à chaque manuel : comment ça rapporte vraiment ? Ici, chaque concept y répond. Un ajustement de juste valeur grimpe vers une stratégie de tenue de marché, traverse vers trois marchés, et finit dans les données et le code qu'il vous faudrait pour le faire tourner.
Chaque page du site porte son propre barreau d'une échelle comme celle-ci. Suivez les flèches vers le haut et vous n'êtes jamais perdu.
Vingt-huit de ces figures à travers l'atlas. En voici trois qui couvrent le domaine : un estimateur de juste valeur, un modèle de tenue de marché que vous pouvez faire exploser, et une course de latence.
Places transparentes, Reg NMS, rabais maker-taker : l'arène classique pour laquelle le canon a été écrit.
CEX/DEX, carnets 24h/24, votre propre infrastructure, pas de prime broker : la place ouverte où un quant autodidacte peut vraiment commencer.
Gains bornés, événementiels, carnets minces : une microstructure que quasiment personne d'autre n'a décrite proprement.
La plupart du matériel sur le HFT est dépassé de plusieurs années et survend discrètement des avantages depuis longtemps disparus. Pas nous. Chaque technique porte une lecture 2026 claire (encore alpha, banalisé en utilitaire, mort, ou structurel) plus ce que l'IA y change.
Une fois qu'un concept s'éclaire, la chose suivante que vous voulez, c'est le faire tourner : contre de vraies données de carnet, dans un backtest honnête, avec du code de référence qui reproduit les maths de la page. C'est exactement ce que nous construisons : des jeux de données de carnet L2/L3 propres, un harnais de backtest, et des implémentations de référence testées. Rien n'est en vente encore.